FX recovers, Hungarian forint up ahead of central bank meeting



* Chinese yuan at 4-month high

* Hungarian c.bank expected to hike by 15 points

* Polish zloty under pressure from EU row

By Ambar Warrick

Oct 19 (Reuters) - Hungary's forint rose on Tuesday ahead of an expected interest rate hike by the country's central bank, with most other emerging market currencies recovering some recent losses as focus turned to potential monetary tightening measures.

MSCI's index of emerging market (EM) currencies .MIEM00000CUS jumped 0.5%, boosted by a 0.4% rise in the Chinese yuan CNY=CFXS as concerns over the property sector eased. The currency hit a four-month high to the dollar.

South Africa's rand ZAR= led gains in Europe, the Middle East, and Africa (EMEA) with a 0.8% jump. Sentiment was aided by a falling dollar and expectations that monetary policy tightening by EM central banks would outpace that by the Federal Reserve.

MSCI's EM stocks index .MSCIEF rose 1.1%, also boosted by Chinese shares after the country's market regulator flagged efforts to boost support for private firms amid sluggish economic activity.

Hungary's forint EURHUF= HUF= rose 0.3% versus the euro and 0.7% versus the dollar as investors anticipated a 15 basis point (bps) interest rate hike, to 1.80%, amid rapidly rising inflation spurred by the lifting of COVID-related restrictions earlier this year.

While Hungary's central bank was the first among its central European peers to raise rates this year, it has disappointed markets with smaller-than-expected hikes in recent months.

"The market has become more sceptical, as to whether the central bank will step up the pace again even though inflation is likely to rise again in Q4," Antje Praefcke, FX and EM analyst at Commerzbank wrote in a note.

"If the market remains sceptical towards the central bank, the rate hike cycle is unlikely to provide any support to the forint in the end."

The Polish zloty EURPLN= lagged gains in its peers amid uncertainty over an escalating row between Poland's government and the European Union (EU).

EU chief Ursula von der Leyen said the bloc was considering options to respond to a Polish court ruling that questioned the supremacy of EU law.

A recent rise in inflation is also expected to weigh on the zloty, and likely spur more monetary tightening by the central bank.

For GRAPHIC on emerging market FX performance in 2021, see Link For GRAPHIC on MSCI emerging index performance in 2021, see Link

For TOP NEWS across emerging markets

For CENTRAL EUROPE market report, see

For TURKISH market report, see

For RUSSIAN market report, see



Hungarian inflation spikes in 2021 Link



Reporting by Ambar Warrick; Editing by Kirsten Donovan

Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.

Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.

Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.

Kami menggunakan kuki untuk memberikan anda pelayaran terbaik di laman web kami. Baca lagi atau tukar tetapan kuki.

Amaran Risiko: Modal anda dalam risiko. Produk yang menggunakan leverage mungkin tidak sesuai untuk semua individu. Sila lihat Pendedahan Risiko kami.